啄木鸟和猫头鹰是一对好朋友，他们舍不得离开彼此，就都住在小河边的同一棵大树上，成了一对亲密的邻居。
这一天早晨，啄木鸟早早起床，伸一个懒腰说：“啊，多么美好的一天，我要起床啦！”这可吵醒了刚刚才捉要老鼠回来睡觉的猫头鹰，他不满地瞪了啄木鸟一眼，说：“不要打扰我休息！”啄木鸟不好意思地说：“啊，抱歉，打扰了你的美梦。”说完，他就扇扇翅膀，飞出去捉虫子了。
到了晚上，睡了一整天的猫头鹰要去捕捉猎物了，他打开房门，站在树枝上观察田鼠，他看见猎物了腿一蹬扎了下去，巨大的力量使大树都跟着颤抖起来。正在睡觉的啄木鸟一下从床上被震落下来，他推开房门往下一看是猫头鹰在捉田鼠，就气愤地大喊：“不要惊扰我的美梦！”
他们两个就这样一直过了三天，啄木鸟终于受不了了！跟猫头鹰吵了起来，“你怎么这么讨厌，总是三更半夜把我吵醒！”猫头鹰脸都气红了说：“你不是总也在天还没亮时就把我吵醒吗？”就因为这个事情他们谁也不搭理谁，友谊的小船说翻就翻了。
过了一个星期，猫头鹰经常想到啄木鸟总是告诉他哪里的田鼠多；啄木鸟也天天做梦梦到猫头鹰告诉他哪里的树林害虫多。啄木鸟决定去找猫头鹰，猫头鹰也正在找啄木鸟，他们一见面就拥抱在一起，掉下了开心的泪水。
为了互不打扰，他们住在两棵非常近的大树上，但他们还是一对非常好的朋友。