在一个森林里，许多小动物在快乐的生活着。每天笑嘻嘻的，在一起说说笑笑。
可是有一天，一直凶猛的老虎来到了森林，他对大家说：“以后我就是森林之王！我宣布，你们每天都要送一只动物给我吃，要不然我把你们的家拆了，把你们都吃了！”
小动物们听了后提心吊胆只好按老虎说的做，每天送一只动物。这样一来，森林里的动物越来越少，山羊村长想：“这样可不行，嗯！我要秘密开个会议。”
过了一会，山羊村长叫大家去他家开个“密会”。不一会儿，大家都到了，除了大老虎。“好了，大家安静！我们的森林来了只大老虎，他要求我们每天都要送一只动物给他吃。所以我们人口越来越少……”“对呀……”“是呀……”“嗯……”“那……请问大家有没有法子打败大老虎？”大家都你看看我，我看看你，都对这个问题毫无办法。
霎时，人群中举起一只手，原来是小猴皮皮。“村长，我有办法！”“今天，让我来当老虎的”食物“吧！”皮皮自告奋勇说。“这……那好吧，你小心点。”村长露出了担忧的神情。
小猴皮皮呼哧呼哧地爬到了山上，找到了“虎穴”。走了进去，说：“大王，我是您今天的食物。”“那快到我嘴里来！”“慢着，大王，我今天在山腰上看到了一口井，井里也有一只老虎。”“哦？继续说。”老虎对皮皮的话产生了兴趣。“他问我去哪，我说我去当您的食物。可是他说他是大王，还……”老虎听不下去了，说：“胆大包天！快带我去见他！”
皮皮带老虎到了山腰上的那口井，老虎往井里望去。看见井里有一只跟自己长得一模一样的“老虎”，便问：“你是谁！”井里的“老虎”也问了“你是谁”。“听说你想跟我抢食物！对吗？！”井里的“老虎”也说出了同样的话。“大王，他还说你没他厉害。”“什么？！”老虎终于怒了，跳进井里，跟那只“老虎”来了场“斗打”。
可是老虎怎么咬，咬到的也只是水，他才意识到自己上当了。“笨蛋！那是你是你的倒影！”皮皮做了个鬼脸给老虎看。老虎在水里扑腾了几下就沉下去了。
最后，小猴皮皮用自己的聪明机智打败了老虎，他被小动物们称为“小英雄”。